DLA Piper berät Yorkville Advisors bei der Restrukturierung von Sono Motors

DLA Piper hat Yorkville Advisors bei einem Investorendeal beraten, der die Restrukturierung des Solartechnologieunternehmens Sono Group N.V. und deren Tochtergesellschaft Sono Motors GmbH ermöglicht. Durch die Restrukturierung erhält die Sono Gruppe eine neue Finanzierung für die Fortführung des Geschäftsbetriebs.

Sono Motors, zunächst auf die Entwicklung von Solarautos spezialisiert und an der Nasdaq gelistet (SEV), musste im März letzten Jahres Insolvenz anmelden. Die Insolvenz betraf die operative Gesellschaft in Deutschland sowie die Finanzholding in den Niederlanden. Als Folge der Insolvenz wurde das Nasdaq-Listing ausgesetzt. Das Insolvenzverfahren der Finanzholding ist seit gestern beendet; der Insolvenzplan für die operative Tochtergesellschaft ist seit letzter Woche rechtskräftig. Yorkville ist alter und neuer Investor.

Im Rahmen der Restrukturierung wurde das Solargeschäft, das fortgeführt wird, vom Autobaugeschäft getrennt. Die Hauptversammlung der Sono Group hat außerdem das neue Management bestätigt, das zugleich einen Teil der Aktien von Altaktionären übernimmt. Yorkvilles Finanzierung hat sowohl den Insolvenzplan der operativen Gesellschaft als auch die Beendigung des Insolvenzverfahrens der Finanzholding ermöglicht. Zukünftig fokussiert sich das operative Geschäft auf die Entwicklung und die Nutzung von Solarantriebsteilen, u.a. auch für Busse.

Der Vollzug der Transaktionen erfolgte am 31. Januar 2024.

Neben der Finanzierung und Fortführung der Sono Group konnte durch die Restrukturierung auch die Weiterbeschäftigung eines Teils der Belegschaft sichergestellt werden. Höchste Priorität hat nun die Markteinführung des Solar Bus Kits, einer von Sono Motors speziell entwickelten Solarnachrüstlösung für Diesel- und Elektrobusse, um deren CO2-Emissionen deutlich zu reduzieren. Darüber hinaus wird Sono Motors die Entwicklung und Vermarktung seiner Solarintegrationstechnologie weiter vorantreiben, die eine Vielzahl von Fahrzeuganwendungen wie Kühlfahrzeuge, Last-Mile-Lieferwagen und Pkw nachhaltig antreiben und damit einen wesentlichen Beitrag zur Klima- und Mobilitätswende leisten kann. Schließlich ist es das Ziel, mittelfristig auch das Listing der Sono Group an der Nasdaq zu reaktivieren und den Handel wieder aufzunehmen.

Trotz des laufenden Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung konnte Sono Motors im Verlauf der Restrukturierung neue Kundenbeziehungen aufbauen und bestehende stärken sowie die Zusammenarbeit mit einem der zehn größten Fahrzeughersteller der Welt durch die Unterzeichnung eines neuen Servicevertrags vertiefen.

Das DLA Piper-Team stand unter der Federführung von Partner Dr. Dietmar Schulz mit Senior Associate Thomas Rüsing (beide Restrukturierung, München) im Kernteam. Darüber hinaus waren aus Deutschland Partner Dr. Konrad Rohde, Counsel Sven Bischoff (beide Tax), Tobias Daubert (Finance, alle Frankfurt), Senior Associate Katharina Plass (Restrukturierung, München), aus Amsterdam Partner Henk Arnold Sijnja, Legal Director Pabe Suurd (beide Corporate) sowie die US Partner Caryn Schechtman (Litigation, New York) und Craig Martin (Restrukturierung, Wilmington) beteiligt.

Die Sono Group N.V. und die Sono Motors GmbH wurden in der Eigenverwaltung von Schneider Geiwitz und Dentons als Eigenverwalter und Pluta als Sachwalter begleitet.